Крупные игроки на форексе и биржах

Рейтинг самых надежных брокеров бинарных опционов 2020 года:

Как торгуют самые крупные игроки форекс

Игра по-крупному: волки с Wall Street

Среди трейдеров ходят слухи, что можно отследить крупного игрока и присоединиться к нему перед тем, как он погонит цену в нужном направлении. Где тут подвох? Об этом читайте ниже.

В этой статье пройдемся по популярной нынче стратегии поиска “крупного игрока” (или крупных игроков — кому как удобнее), потому что, на мой взгляд, эта тема становится все более и более популярной и обрастает все новыми деталями среди ее последователей. Иногда, конечно, я диву даюсь от того, как в мире трейдинга порой довольно безобидная ТЕОРИЯ (заметьте — не истина, а именно теория, т.е. чья-то субъективная точка зрения) может обрасти дополняющими ее объяснениями (тоже субъективными, конечно же) и в итоге восприниматься как истина в последней инстанции. Ну, это, тема для обсуждения среди психологов, наверное, а мы с вами здесь о трейдинге беседуем, так что давайте разбираться, что там за крупные игроки такие и какое влияние они на рынок оказывают.

1. Главное отличие “крупного игрока” от остальных.

Итак, по сравнению со среднестатистическим частным трейдером, такие крупные игроки, как хедж-фонды и инвестиционные банки гораздо чаще получают положительный финансовый результат своих торговых решений. Это объясняется несколькими факторами, в числе которых:

1) Наличие четкой торговой стратегии, которой у многих частных трейдеров просто нет.

2) Неукоснительное соблюдение правил ТС, чем многие.частные трейдеры часто пренебрегают, совершая т.н. “импульсивные” или “эмоциональные” сделки.

3) Контроль рисков и соблюдение правил управления капиталом, чес опять-таким часто пренебрегают индив. трейдеры, больше сосредотачиваясь на желании заработать быстро и много.

Таким образом, может показаться, что лучшая стратегия — это копирование сделок крупных игроков. Тем более, сейчас в интернете это некий такой “тренд” — пытаться определить действия крупного игрока, маркетмейкера или кого-то еще, чтоб вместе с ним быть против глупой “толпы” которая постоянно, бедная, заходит “не в ту сторону” (одновременно) и терпит убытки, ай-яй-яй. Ирония в том, что к такому объяснению не подкопаться — вы действительно видите на графике то, что вам говорят: вот цена пошла вниз, вот она идет за уровень, а вот она резко после этого идет вверх (крупный игрок ловко зашел за счет толпы, ага). Но при этом тактично умалчивается про эпизоды, когда цена вела себя точно таким же образом, а потом (после типа набора позиции крупным игроком), пошла совершенно в другую сторону (т.е. вроде как он не такой уж и крупный оказался).

Крупного игрока от мелкого чаще всего отличает наличие прибыльной торговой стратегии, неукоснительное соблюдение ее правил и жесткий контроль рисков.

2. Как отслеживают крупного игрока?

Отслеживание действий крупных игроков на Форекс сводится к определению интересных для них ценовых уровней и заключение сделок в аналогичном направлении (покупка или продажа).

Зная эту информацию, трейдер якобы занимает аналогичную позицию и получает якобы высокую вероятность положительного исхода сделки, при условии соблюдения манименеджмента. Однако принимая во внимание вышенаписанное, вы, скорее всего, уже понимаете, что все не так просто.

Популярность этих методов основана на довольно стандартном заблуждении начинающего трейдера, который пока что неправильно понимает суть трейдинга. Я где-то уже писал, что поначалу профессионализм в трейдинге отождествляется с угадыванием будущего: чем более ты крутой трейдер, тем, стало быть, с большей вероятностью,ты сможешь сказать, куда пойдет цена в той или иной ситуации. Плохого в этом ничего нет — по такой схеме мы учились всю жизнь: если мы чего-то не знаем, мы спрашиваем у тех, кто знает. Ну, например: когда мы были маленькими, мы не знали, как ходить и взрослые нам “показали” и мы по их примеру научились. Или мы не умели танцевать, пошли в секцию, и там нас показали, что и как. На рынке мы, следовательно, поступаем так же — ищем того, кто “лучше знает”, чтоб скопировать его действия и научиться самому. Но, увы, процесс обучения трейдингу выглядит немного иначе, но об этом как-нибудь в другой раз.

Суть в том, что начинающий трейдер пока еще не уверен в себе и собственных навыках как трейдера и следовательно, он подсознательно ищет то, что ему эту уверенность даст. В нашем случае при неправильном понимании сути торговли на финансовых рынках, трейдер ищет уверенности относительно того, куда в будущем пойдет цена. Потому что что бы он ни делал, какую бы стратегию ни использовал, какой бы ценовой паттерн (рисунок) ни находил — рано или поздно он сталкивается с убыточными сделками и ему кажется, что он опять “нашел не то”. Поиск 100% работающего паттерна бесконечен и бесплоден, потому что в любой момент на рынке может произойти все что угодно и никакой крупный игрок, будь он миллион раз крупным, НЕ ЗНАЕТ, куда пойдет цена (по причине, описанной в прошлом предложении).

В любой момент на рынке может произойти все что угодно и никакой крупный игрок, будь он миллион раз крупным, НЕ ЗНАЕТ, куда пойдет цена.

Далее. Что касается “развода толпы” и т.п. Если помните, я писал выше, на что “заточена” деятельность хедж-фонда — это ТС+ее соблюдение+жесткий риск-менеджмент. Теперь вопрос: если хедж-фонд реально кого-то там на стопы решил развести, а толпы окажется СЛИШКОМ много? Он хотел купить 100млн, а ему все продают и продают и продают… Что он будет делать? Неправильно! Он не сможет набирать позицию до бесконечности, зная (якобы), что толпа рано или поздно закончится. Потому что там, на другой стороне его сделки может быть ЕЩЕ БОЛЕЕ крупный игрок, который будет продавать ему и продавать и продавать. А если.хедж-фонд номер 1 будет упрямиться, то это уже несоблюдение риск-менеджмента (а риск менеджмент там контролируется автоматически, с помощью программы, а не самим трейдером) и при таком подходе рано или поздно он спустит все деньги, чего ему сделать конечно не позволят.

Аргумент номер 2: “ну крупные игроки не торгуют друг против друга, они все торгуют против толпы”. Серьезно?Т.е. голдман сакс, дойче банк, пара десятков банков не меньшего калибра, пара сотен крупных хедж-фондов, пара тысяч хедж-фондов поменьше просто выстроились в ряд около монитора и прям ждут, когда вся толпа просто ринется продавать там, где они резко и много купят. Толпа из людей, чьи ресурсы даже в совокупности будут В РАЗЫ МЕНЬШЕ, чем ресурсы упомянутых ребят. И при всем при этом, кстати говоря, в рынок, конечно же не входят различные долгосрочные инвесторы, различные экспортные и импортные компании да и просто туристы, которым вообще без разницы, куда там цена дернется. А ведь их покупки/продажи тоже будут влиять на разницу спроса/предложения, а следовательно и на поведение цены. Им просто нужно купить актив для своих нужд, но они, конечно же, подождут в сторонке постоят (им как раз позвонят из голдман сакс и попросят не вмешиваться) — Ну как же, там ведь толпу разводят. Понимаете? Чтобы вообще какую-то там толпу на что-то развести, необходимо, как минимум, выключить тех, кто торгует ненаправленно и + быть уверенным в том, что против тебя не торгует еще более крупная рыба, для которой уже ты — та самая толпа с маленьким количеством денег.

Чтобы теория о торговле крупных игроков против толпы имела хоть какое-то основание, необходимо убрать с рынка всех кто торгует ненаправленно, а также быть уверенным в том, что против тебя не торгует еще более крупная рыба, для которой уже ты — та самая толпа с маленьким количеством денег.

Так вот, резюмируя вышесказанное, рынок — это, так сказать, природная среда: крупняк не питается только мелкими, он также питается и другим крупняком. А еще супер-крупняк может быть.легко повержен парой десятков крупняка поменьше. Так как можно угадать, где сейчас крупняка побольше, чтоб понять, кто победит?

3. Крупный игрок = большие обьемы. Так говорят в интернете.

Другой популярный метод сейчас — это чтение объемов. Принято считать, что там, где проходит большой объем, там типа зашел крупняк, а там где прошел объем поменьше — вошли мелкие. И следовательно, крупняк будет как бы “защищать” свои позиции, потому что он крупняк и потому что у него много денег а значит всех несогласных он легко “выкупит”. Ну, забавно. Особенно в свете того, что описано выше: а что если этим крупняком заинтересуется другой, более сильный крупняк, который захочет в том же месте набрать противоположную позицию за счет крупняка поменьше? Цена провалится вниз, вот что будет. Несмотря на большие объемы там. “Ну ведь это ж не 100% работает”. Так какой тогда смысл смотреть лишнюю информацию? Если уровень может быть продавлен, что при наличии там объемов, что без них. “Ну с объемами-то вероятность меньше, что продавят”. А есть ли такого рода статистика у тех, кто так говорит?

Честные русские брокеры бинарных опционов:

Кроме того, надо понимать, что собой представляет объем. Объем — это И входы И выходы из позиций. Покупка на уровне может быть как открытием сделки на покупку, так и закрытием сделки на продажу (ведь чтобы закрыть продажу, нужно купить). Следовательно, там, где кто-то видит “вход крупного игрока” и ожидает, что он там будет свой уровень защищать, нужно помнить, что эти объемы могут быть не входом, а выходом крупного игрока, и тогда уж точно нет смысла ждать какой-то там защиты, потому что защищать нечего.

Объем — это И входы, И выходы из позиций.

4. Крупный игрок как “невидимая рука рынка”

Теперь еще про одну прикольную штуку насчет крупного игрока (я сам верил долгое время): что вот крупный игрок закупился и типа когда толпа кончилась, крупный игрок (внимание!) ПОГНАЛ ЦЕНУ ВВЕРХ! Вы понимаете? Он погнал цену вверх. Я только вот точно не знаю — он попросил всех остальных участников пока не заключать сделки на продажу, чтоб он смог цену погнать на нужное значение или все-таки упомянутые выше голдман сакс, дойче банк, пара тысяч хедж фондов между собой созвонились, чтоб всем вместе погнать эту бедную цену на заранее оговоренный уровень.

Это знают все миллионеры:  24option закрывает бинарные опционы

Я намеренно не буду давать свое мнение о том, как происходит на самом деле, но дам вам подсказку: подумайте, что может произойти, если на пути такого погонщика встанет еще более крупный игрок, которому надо гнать цену в противоположную сторону.

Но давайте представим, что все же какой-то игрок есть и он действительно может куда-то там цену погнать. Давайте рассмотрим, как и за счет чего он это будет делать.

Вы видите? Чтобы спровоцировать рост цены с 1.10 до 1.50, необходимо выкупить весь объем продавцов, выставивших свои заявки по этим ценам. Даже если допустить, что есть некий крупняк (я это делаю исключительно в развлекательных целях), который будет гнать цену куда ему нужно, то он будет постоянно ухудшать среднюю цену своей позиции. И когда он таки достигнет нужного ценового уровня, ему нужно будет свою накопленную позицию закрыть так, чтоб еще и в прибыли быть. А для этого ему нужны будут те, кто КУПИТ у него по этим высоким ценам (ведь ему, чтоб закрыть покупку, нужно продать). А есть ли гарантия, что по этим ценам будет достаточно покупателей? А что, если их там не будет или будет недостаточно? А тогда будет вот так:

Т.е. Если на уровне, куда он гнал цену вопреки логике и здравому смыслу вдруг не окажется нужных ему покупателей, то он будет ВЫНУЖДЕН продавать гораздо дешевле — по той цене, где они есть. В данном случае, его заявка исполнится по 1.10 вместо 1.50, а это, в лучшем случае, потеря прибыли, а в худшем — закрытие с убытком (ведь пока он толкал цену вверх, ухудшалась его средняя цена входа).

Я хочу донести следующее: при всем многообразии и привлекательности объяснений того, почему цена сделала то или это — задайтесь вопросом, откуда этот человек знает такую информацию. Может ли он чем-либо подтвердить свою точку зрения. Если подтверждения не очень логичны, то такие объяснения ценового движения — не более, чем субъективная интерпретация.

При всем многообразии и привлекательности объяснений того, почему цена сделала то или это — задайтесь вопросом, откуда этот человек знает такую информацию.

Опять же, я сам не претендую на истину. Если вы найдете логические огрехи в том, что я описал выше — я всегда открыт к дискуссии.

5. Суть трейдинга

Подошли, наконец, к самому интересному, да?

В чем суть-то всего этого дела? Неужели торговать вместе с крупняком бессмысленно? И да, и нет. По традиции, давайте разбираться и для начала рассмотрим, как будет вести себя просто любой участник, которому нужно купить МНОГО. Как мы выяснили, гнать куда-то цену, скупая все на своем пути — не особо выгодно. Тогда что делать? Нужно не спешить :)

Так вот, будь я крупным прям игроком, я бы пользовался тактикой входа отложенными ордерами. Если бы я торговал на бирже, где видно объемы, то я разместил бы свою покупку вот так:

Почему? Просто чтобы не спугнуть тех, кто анализирует объемы — если участники увидят, что кто-то покупает много, то кто мне будет продавать? Ведь часть людей испугается моего большого объема и не будут верить в нисходящее движение.

Также обратите внимание — несмотря на свою крупность, я допускаю, что есть и более крупные игроки. Именно поэтому я вхожу в определенном диапазоне, но при этом выставляю стоп-лосс в случае, если что-то пойдет не так (стоп-лосс является обязательным в случае, если необходимо соблюдать риск-менеджмент. А его соблюдать крупному игроку необходимо, как уже говорилось ранее, чтобы не превратиться в “мелкого” в кратчайшие сроки).

На валютном же рынке объемы отследить нельзя, потому что рынок децентрализован. Помимо этого, ликвидность настолько высока, что можно разместить весьма существенный объем по одной цене, не распределяя свою позицию на несколько цен.

Чтобы пробить уровень отложенных ордеров, участникам торгов придется предложить к продаже больший объем, чем выставлен на покупку. И неважно, будут ли в этом участвовать пара крупных продавцов или пара тысяч мелких, результат будет один и тот же — давление со стороны продавцов на отложенные ордера покупателей.

Однако что.будет происходить, если продавцов меньше, и цена не может пробить уровень покупателя?

На валютном же рынке объемы отследить нельзя, потому что рынок децентрализован.

Цена сначала остановится. Она не будет сразу отскакивать. Потому что для отскока вверх необходимо что? Чтобы объем покупок по рынку (market-ордера) стал больше объема продаж лимитными ордерами. Т.е. Чтобы не только вниз давить перестали, но и чтобы вверх давить начали. Да, такое вполне возможно — цена часто разворачивается после остановки, однако не нужно надеяться, что это каждая остановка цены намекает нам на присутствие “крупного игрока” и обязательно приведет к развороту.

Однако, крупные участники рынка, банки и хедж-фонды, не всегда входят в рынок отложенными ордерами. Это очевидно по 2-м причинам:

  • Цена на Форекс движется то вверх, то вниз. Чтобы цена пошла вверх, необходимо, чтобы объем покупок рыночными ордерами был больше. Чем объем продаж лимитными ордерами по текущей цене. И наоборот для продаж — объем продаж по рынку должен быть больше объема покупок лимитками для движения цены вниз.
  • Рынок Форекс очень ликвиден. Следовательно, для чтобы хоть немного сдвинуть цену, нужен очень большой объем. А если бы все крупняки торговали только лимитками, а пресловутая “толпа” — рыночными ордерами, то объема рыночных ордеров никогда бы не хватало для того, чтобы сдвинуть цену. Так что крупные игроки — такие же люди, как и мы с вами и вполне могут зайти по рынку, если это не приведет к нарушению риск-менеджмента =)

6. Что же делать?

Подводя итог, хочется сказать, что если вникнуть в вопрос о крупных игроках немного глубже, то мы придем примерно к тем же правилам торгов, которые нужны частному трейдеру: своя торговая стратегия + риск-менеджмент (наличие стопов + не рисковать большим % от депозита в 1 сделке).

Своя торговая стратегия нужна для получения долгосрочного финансового результата — если посмотрите в интернете, то у хедж-фондов нет ежедневной отчетности. Знаете, почему? Потому что их не интересует результат какой-то одной определенной сделки. Их интересует кумулятивный финансовый результат за значимый период (например, за год), который даст совокупность И прибыльных И убыточных сделок. Следовательно, у них нет цели добиться отсутствия убыточных сделок, у них есть цель быть прибыльными за период. Как уже писалось ранее в одной из статей — желание не иметь убыточных сделок равнозначно желанию не иметь расходов в обычном бизнесе, и хедж-фонды это понимают. И понимают также, что один и тот сигнал на вход будет давать как прибыльные, так и убыточные сделки. Понимаете? Один и тот же сигнал. Один. И. Тот. Же. Но главное, чтобы по итогам 100 сделок получилась прибыль. Это очень важно понять.

Следовательно, у хедж-фондов нет цели добиться отсутствия убыточных сделок, у них есть цель быть прибыльными за какой-либо период.

Риск-менеджмент, во-первых, помогает не потерять депозит в результате так называемой “серийности сделок”. Если из 100 сделок у нас будет 50 убыточных, то они необязательно будут чередоваться. Может быть подряд 4 прибыльных, затем 3 убыточных, затем 2 прибыльных и затем 5 убыточных. И если мы в каждой сделке будем рисковать, например, 25% от депозита, то во время такой вот серий, мы потеряем весь депозит. Будет ли хедж-фонд так рисковать? Я так не думаю. Во-вторых, риск-менеджмент подразумевает понимание, что убыточные сделки будут, и этого не избежать. Подумайте, будет ли хедж-фонд торговать без стопов, считая, что он входит вместе с крупным игроком (еще более крупным, конечно) и цена против него точно не пойдет (там же толпу сейчас разведут)? Стали бы вы сами так делать, будь вы его управляющим? А позволили бы вы своим трейдерам такое делать? Честно говоря, я опять же так не думаю.

Трейдинг при любом объеме капитала (и мелком, и крупном) — в основе своей одинаков: используя эффективный подход, можно постепенно превратить мелкий капитал в более крупный. А используя неэффективный подход — крупный капитал неизбежно превратиться в гораздо более мелкий.

P.S. Понравилась моя статья? Поделись ей в соцсетях, это лучшее спасибо :)

Задавайте мне вопросы и комментируйте материал ниже. С удовольствием отвечу и дам необходимые пояснения.

Полезные ссылки:

  • Торговлю с проверенным брокером рекомендую попробовать тут. Система позволяет торговать самостоятельно или копировать сделки успешных трейдеров со всего мира.
  • Воспользуйтесь моим промокодом BLOG для получения бонуса 50% на депозит от LiteForex. Промокод нужно просто ввести в соответствующее поле при пополнении счета в платформе LiteForex и бонус зачислится одновременно с депозитом..
  • Чат трейдеров в телеграм: https://t.me/marketanalysischat. Делимся сигналами и опытом.
  • Канал в телеграм с отличной аналитикой, форекс обзорами, обучающими статьями и прочими полезностями для трейдеров: https://t.me/forexandcryptoanalysis

Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteForex. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.

Как действует крупный игрок. Как увидеть крупного игрока. Кукл на бирже.

Вот такой вопрос.

Это знают все миллионеры:  Бинарные турбо-опционы

Для моих читателей хочется сразу сказать. Несмотря на то, что данная тема на сегодняшний день – очень популярна, я намеренно не делал отдельный ролик. Слишком много критики будет в мой адрес, т.к. у каждого трейдера – видение своё, существуют даже люди, которые утверждают, что куклы пользуются 200 EMA. Кроме того, особо я в это и не верю. Не верю в то, что существует этакий крупный игрок, который точно знает, что сейчас он наберёт позицию, через некоторое время притормозит рынок, а ещё через некоторое время – скинет свою позицию.

Давайте сразу определим. Крупный игрок – это такой участник рынка, который может за счёт различных манипуляций – управлять рынком, двигать его и приводить в определённые области. Крупный игрок может остановить цену, затормозить её и т.д.

Теперь разбираем вопрос по кусочкам.

Зачем крупный игрок подставляет лимитные ордера?

Здесь, с моей точки зрения всё просто. Предположим, мы имеем некое движение, в котором, на наш взгляд. Крупный игрок набрал свою позицию. Хорошо. Что дальше? Дальше он сдвигает цену вверх. После чего происходит откат. Чем глубже происходит откат, тем большее количество трейдеров понимает, что тренд сменился. Большее количество трейдеров начинает заходить в позицию шорта. С одной стороны толпа подсовывает свои лимитные заявки, которые сдерживают цену от движения вверх, с другой стороны они заходят рыночными ордерами в сторону, чем двигают рынок. Рынок становится очевидным и трактовать его можно только в одну сторону. В таком случае, толпа начинает забирать деньги у крупного игрока, о чём, кстати, Александр Михайлович Герчик говорил, что крупный игрок может быть разобран толпой, если она в едином порыве заходит против него.

Исходя из сказанного, получается, что крупному игроку нужно вовремя остановить рынок, до того момента, пока напор толпы не станет критичной. Иначе у него банально не хватит средств, что бы сдержать толпу и крупный игрок получит убыток.

По словам сторожил трейдинга, крупные игроки могут получать убыток. Однако выходят они не используя стоп-ордера. Думайте сами. Если крупный игрок будет выходить из лонга по стопу, то в таком случае, каждая последующая сделка, будет опускать цену. Из-за того, что позиция у крупного игрока – большая, то есть риск получить стоп размеров в весь депозит.

Когда происходит критичное (для крупного игрока) давление толпы, и толпа начинает трактовать рынок в одну сторону… Крупный игрок вынужден создать остановку рынка за счёт применения лимитных ордеров, которые сдержат цену, не пуская её вниз.

Пока толпа не выкупить данные лимитные ордера, данную область – рынок вниз не уйдёт. Это можно сравнить с молотком и стеной. Представьте, что рынок – это молоток, а лимитные заявки – стена. Если бить молотком по стене, то молоток отпрыгивает от стены. Однако рано или поздно, если бить стену регулярно – на стене появятся трещины и она разрушится. Примерно так же происходит в рынке, за одним исключением. Крупный игрок обязан не допустить обрушения стены – или он получит убыток, чего ему разумеется не хочется.

Если лимитники разберут – цена уйдёт вниз. Если не разберут – цена уйдёт вверх или будет находиться во флете.

Когда крупный игрок защищает свои позиции лимитными ордерами.

К слову сказать, модель башня заключает в себе эту философию. Здесь мы видим и остановку рынка, и накопление, и применение инициативы, из-за чего рынок выходит из своего диапазона.

Что обычно происходит?

Как можно увидеть крупного игрока? Как зайти в рынок вместе с крупным игроком?

Конечно, трудно судить не став куклом. По сути дела мы – слепые котята, которые исследуют мир. Трейдеры банально гадают на кофейной гуще и у каждого понимания кула, понимание крупного игрока и происходящего – своё. Однако случается формации по которым можно понять происходящее. В данном случае я рассматриваю российский рынок, на форексе, на других западных активах, происходит хоть и аналогичная ситуация, но она более скрыта.

Существует мнение, что крупный игрок работает только во флете. Это мнение, к сожалению, обычно не оправдывается, т.к. идеальных формаций, по которым мы можем с уверенностью сказать, что там находится кукл – практически нет. Однако встретить их можно, но опять же, трейдеры пытаются это мистифицировать до невозможности.

Чаще всего происходит другая картина.

Остановка рынка на трендовом движении крупным игроком.

Очень часто можно наблюдать следующую картину. Имеем долгое трендовое движение, все понимают, что надо покупать, все это делают. Рынок потихоньку отрастает и доходит до крупного, очевидного уровня. Это крупный исторический уровень, важный для данного актива. Рынок продолжает движение, дойдя до уровня, внезапно, появляются большие свечи с аномальными шпильками и большим объёмом. Однако рынок не реагирует на это и продолжает движение, словно ничего не происходит. Через некоторое время, появляется опять свеча, опять с большим объёмом, опять наполовину закрашена. Снова ничего не происходит. Через N времени, рынок начинает тормозиться, некоторое время флетить и разворачивается.

Если перейти на кластерный анализ, или на анализ маркет профиля, мы увидим, что на самых хвостах данных свечей появляется объём, который говорит нам о исполнении лимитных ордеров. Вопрос заключается в том, кто подставляет такие крупные лимитные ордера? Ведь понятное дело, что тот, кто это делает – обладает большими деньгами. Раз так, он может остановить рынок. Более того, если он делает подобное, значит он обладает информацией о возможных событиях, значит это крупный игрок? К сожалению достоверно знать мы не можем.

Тот же участок рынка, но в “маркет профиле”

Обратите внимание, что крупные объёмы сформировали в хвостах свечей.

Последующее движение было резким, мощным. Обратите внимание, что чуть дальше стала появляться аналогичная картина. Это нормально, так крупняк скидывает часть своих позиций. В следующих статьях и роликах я расскажу это

Рынок редко останавливается через шпильку. Для этого должен быть либо крупный фундаментальный уровень (в плане важности для актива), либо новость. Чаще идёт остановка рынка, накопление и разворот. Как вы все наверное знаете, на рынке существует 2 фазы – накопление и распределение. Именно поэтому рынок редко останавливается через шпильку.

Добавляйте сайт в закладки. Дальше будет интересней.

Блог компании ITI Capital | Открываю секреты. Как на рынке работают крупные игроки и как не быть овцой в стаде овец (часть 1).)

Может кто-то скажет что я несу чушь, но сначала прочитайте всё внимательно и до конца.

Часть 1.

В пятницу вечером провёл на смартлабе опрос – если вы были крупным игроком, то какую бы вы сейчас начали формировать позицию по российскому рынку акций шорт или лонг? Я не сомневался, что статистика покажет результат 50% на 50%, так как половина трейдеров уверена, что рынок двигается в большей степени за счёт именно крупных игроков и они работают по тренду, а вторая половина понимает, что это не совсем так. Поясню свой взгляд на работу крупных игроков и как понять то, что они делают.

Я на рынке работаю уже порядка 8 лет, из которых первые пять лет были не успешными и приносили только убытки. Даже на сегодняшний день я не считаю себя успешным трейдером, так как у меня нет ни вилл, ни яхт, ни большого автопарка и нет даже недвижимости за рубежом, но мне удалось добиться главной цели, которую я ставил перед собой все эти годы – не научиться зарабатывать, а научиться не отдавать больше рынку свои деньги! Если добиться данной цели и перестать просто сливать, то прибыль рано или поздно придёт сама – это закон! Если не стоять на одном месте и постоянно дальше эволюционировать, то ваши заработки также будут расти, так как именно опыт и только он залог вашего успеха. Пока я придерживаюсь целей показывать в год 30-35%, на более менее нормальных суммах. Прошлый год я закончил с результатами +25%, в текущем году уже в апреле был плюс 17%, потом уход доходности в минус 2% и на текущий момент по клиентским счетам доходность около 12-13%. Спустя столько лет я продолжаю совершать одну и туже главную ошибку – по мере роста прибыли я увеличиваю риски, что приводит всегда плохим последствиям. Укатать счёт за месяц с +17% до -2% это потеря почти 20%, что явно выходит за все рамки разумного! Если бы этого не случилось, то уже в июне, у меня был бы прирост по счёту +35% и я бы досрочно мог закончить работу по клиентским счетам в этом году, но увы, сам виноват, придётся пахать дальше. Конечно, я всегда анализирую свои ошибки, чего и вам советую, и каждый раз убеждаю себя в том, что подобное больше не повторится. А повторяться подобное всё равно будет и будет и будет до тех пор, пока накопленный ваш опыт, не дойдёт до автоматизма и вы на уровне позсознания не начнёте пресекать подобные ваши ошибки, а для этого просто нужны годы, поэтому готовьтесь. Как говорится время и труд всё перетрут.
Отхожу от лирического вступления и перехожу собственно к теме данного поста. Спустя все эти годы, я наконец понял, что если хочешь понять рынок, то нужно понять как действуют и куда смотрят именного крупные игроки (умные деньги). Только работа вместе с ними даст наиболее положительный результат на длинной дистанции. Хочу сразу сделать акцент на следующем: у крупных(умных) денег бесспорно есть огромное преимущество перед нами (физиками), а следовательно они всегда будут находиться в более выигрышной ситуации. К таким преимуществам безусловно можно отнести и инсайд и платную информацию, которая обычным смертным недоступна, но самое главное их преимущество – это большие и самое главное длинные деньги! Именно длинные деньги сводят на нет шанс существенной ошибки, которые и у крупных игроков безусловно бывают. Представьте, что вы торгуете без плечей и время вам не помеха, так как все ваши активы сильно диверсифицированны. Вас даже не пугают движения рынка в 5-10% против позы. Опять же, не стоит думать, что крупные игроки настолько глупы, что бы покупать на максимумах, а продавать на минимумах, как раз чаще всего всё происходит наоборот. Но даже давайте для наглядности взглянем на российский индекс ММВБ за последние три года.

Это знают все миллионеры:  Брокеры бинарных опционов с бездепозитным бонусом

Прекрасно видна середина всей этой 3-х летней пилы на отметке 1450 пунктов. Так вот даже, если любой крупный игрок сформировал бы в любой момент любую позицию шорт или лонг вблизи этого уровня, то рынок бы всё равно дал ему выйти со временем в плюсе 10-20%. Спекулянты с плечами подобное бы просто не пересидели. У многих возникает вопрос – а где тогда формируют свои позиции крупные игроки и как это определить или понять? Как это определить и понять – об этом чуть позже, когда расскажу про внутридневные манипуляции, а пока рассмотрим наглядный пример по индексу ММВБ в дневном таймфрейме.

Наиболее оптимальной точкой для разгрузки и формирования позиций крупными игроками является максимальное средневзвешенное отклонение от 200 дневной скользящей средней. Так как рынок со временем меняется, то нет смысла брать средневзвешенное максимальное отклонение за всю историю, достаточно смотреть на последние 2 года. Все вы помните динамику 2000-2008 года, где российский рынок работал по совсем другим законам и правилам, такое вряд ли мы ещё увидим. Именно в эти моменты (обозначенные на рисунке) наиболее выгодно выходить и переворачиваться и именно в эти моменты умные деньги так и делают. Шанс ошибки безусловно есть, но он не настолько велик, как в другой момент и время всё равно всё сгладит. Все наверно помните эти обозначенные на графиках периоды и как ни странно, именно в эти периоды зашкаливает или оптимизм и разговоры про вечный рост или наоборот все начинают хоронить рынок и ждут обвал. В отличии от всех обычных трейдеров, крупные и умные деньги перед тем, как формировать позицию просчитывают ситуацию на 1-2 месяца вперёд и их не интересует текущее настроение на рынке. Все мы прекрасно помним, что в подобные моменты и новостной фон также формируют под негатив или позитив, заложником которого становятся большинство трейдеров. Когда в мире всё плохо и негатив начинает зашкаливать, а СМИ с рейтинговыми агентствами то и дело пугают новыми страшилками, большинство физиков под действием эмоций начинают работать вниз, а крупные игроки наоборот начинают формировать свои длинные позиции. Большинство обычных трейдеров, ввиду своей необразованности, не понимают что такое фундаментальный анализ и путают его со всем этим новостным шумом, отсюда и неправильные эмоциональные выводы. Для крупных игроков в мире всё наоборот – чем больше в мире негатива, тем лучше. Каждая новая проблема по мере её решения становиться позитивом, а значит чем больше проблем, тем больше будет в будущем нового позитива. Когда в мире всё спокойно и нет никаких страшилок – тогда наоборот всё надо продавать, так как именно новая проблема и новая неопределённость вызывает у инвесторов беспокойство, а те проблемы, о которых рынок уже знает – его они не пугают. За примерами далеко ходить не нужно. Вспомним прошлый год ситуацию с Грецией. Ей чуть ли не через день обещали что вот –вот выделят помощь и на каждом новом заявлении рынки росли всё выше, а как только спустя 3 недели деньги выделили и рынки были на 5-7% выше, то и случилась коррекция. Возьмём текущую ситуацию: в Европе дела всё хуже и хуже, а рынки всё выше и выше. Обычным физикам, да и многим экономистам этого не понять. Но на рынках не работает здравая логика. Чем хуже дела в Европе, тем больше нарастает уверенность в новых стимулирующих программах. Когда дела в экономике начнут восстанавливаться и в Европе и в США, то начнётся глобальный коррекционный цикл, с небольшими откатами вверх. Вобщем опять меня занесло в психологию и я опять отошёл от темы.
Что я хотел собственно вам донести: крупные игроки всегда работают в контр-тренде и работают на другом временном интервале. Им без разницы, что происходит на рынках сейчас, им важно понять, что будет через месяц или два. РЫНОК ЖИВЁТ ТОЛЬКО ОЖИДАНИЯМИ и крупные и умные деньги именно от этого и отталкиваются. Все новости и статистика это просто шум. Все движения на фондовых рынках зарождаются сначала на денежном и долговом рынках, на которые обычные трейдеры не смотрят, а следовательно не могут анализировать ситуацию с прицелом на 1-2 месяца. Также вы должны понимать, что движения на рынках происходят в существенной степени от принудительно закрытия коротких или длинных позиций. Если на рынке очень мало коротких позиций, то рынок просто не будет расти. Ни один крупный игрок не будет толкать рынок вверх лишь на своих деньгах, иначе об него будут выходить другие и при закрытии позиции даже с более высоких уровней у него мало шансов закрыться в плюс. Крупные деньги поэтому и заходят в контр-тренде, когда есть большой поток встречных заявок, благодаря которым можно формировать позицию практически на одном месте, не двигая рынок. Далее дело техники и рынок сам пойдёт в нужную сторону. У крупных (умных) денег есть более достоверная и порой конфиденциальная информация о всех открытых позициях на рынке, благодаря которой им проще планировать свои действия. Обычные трейдеры никогда не узнают позицию крупных игроков, так как есть внебиржевой рынок, который им не доступен и где совершаются все сделки, понять их действия можно лишь из графиков. На нашем мало ликвидном рынке такая гремучая смесь как (Сбербанк (Тройка Диалог) + ЦБ + чиновники + инсайд) могут сделать с рынком всё что угодно. Если вы думаете что это совершенно разные звенья, то вы ошибаетесь. Бывают заходят и выходят на наш рынок и крупные нерезиденты, но опять же, все наши внутренние крупные игроки прекрасно это видят и ни кто раньше времени не будет вставать против них. Как показывает статистика по притоку и оттоку капитала последних 2-х лет именно нерезиденты заходили на самых максимумах и выходили на самых минимумах. А кто на этом наживался – вопрос риторический. Вспомните как бедные нерезы в конце прошлого года на огромную сумму накупили российских облигаций и что в итоге? А в итоге об них вышли все наши внутренние держатели. А как красиво специально держали рубль под запуск Евроклира, надеюсь все помнят. В итоге нерезиденты зашли в наши бонды, меняя свою валюту на рубли по курсу 30 рублей за доллар под доходность 6-7% и только на разнице курса потеряли за первое полугодие 10%. Валютный риск нерезы не страховали так как он стоит те же 6%. В итоге по истечению года, т.е. ближе к декабрю текущего года мы увидим просто огромный отток капитала с долгового российского рынка. Причём ноги все нерезиденты будут уносить вновь с потерями. Вот интересно будет посмотреть на курс рубля, а если ещё и QE -3 сократят, что скорее всего, то чую получим ещё одно ослабление рубля на 10%. Чёрт, опять меня понесло не туда. В общем примеров в голове у меня просто куча, хоть мемуары пиши. Вернёмся вновь к теме топика.
Для наглядности приведу пример текущей ситуации.

Посмотрим на динамику основной валютной пары евро-доллар, которая не смотря, на все проблемы в экономике, темпы роста которой постоянно понижаются, и которая даже не смотря на снижение ЕЦБ процентных ставок, до исторического минимума, по-прежнему уже год находится в боковом диапазоне, выход из которого уже в этом году на мой взгляд состоится вниз. Если в сентябре или октябре ЕЦБ всё же запустит “печатный станок”, то выход вниз будет однозначно.

В тоже время индекс доллара уже почти год находится в небольшом восходящем тренде и это при том, что QE -3 в размере 85$ млрд. продолжает действовать. Почему же доллар уже как год перестал слабеть по отношению ко всем валютам при своих то нулевых ставках и всей этой накачки ликвидности? Да потому что ожидания и ещё раз ожидания смещаются совсем в другую сторону и как бы дядя Беня не кормил всех завтраками и не успокаивал, QE -3 всё равно начнут скоро сокращать и крупные инвесторы это прекрасно знают и понимают.

Посмотрим на доходность американских облигаций – она тоже существенно подскочила и не смотря на весь оптимизм от выступления Бернанке не хочет спадать. Опять же связано это с теми же ожиданиями.

А что в это время происходит на американском рынке? А он спокойно обновляет свои максимумы на стопах и маржинколах плечевых шортистов и не только. А длинные и умные деньги пока продолжают сидеть и наслаждаться этим процессом. Вопрос: сколько это ещё продлиться? Я не знаю, но как только я увижу рост волатильности и очень широкую пилу на протяжении 7-10 сессий на американском рынке, то смело скажу – разворот начался и крупные игроки начали фиксировать свои длинные позиции (об этом опять же во второй части). Вы прекрасно должны понимать, что для формирования позиций у крупных игроков уходят не дни а недели, поэтому быстро рынки не разворачиваются.

Глядя на вот эти четыре картинки, будь я крупным игроком, я бы как минимум воздержался от покупок риска, а как максимум начал бы уже формировать короткие позиции с прицелом от 1 до 6 месяцев.
P . S . Да, и ещё раз, не забивайте себе голову всякой статистикой и новостями. Это мне приходится об этом писать в виду своей работы. Хотя если вы торгуете только внутри дня, то без всего этого шума никак не обойтись.

Часть 2.
Что же сейчас делают крупные игроки?
Как определить когда началась разгрузка или набор позиций?
Продолжение следует………….
Потратил 3 часа, если не сложно поставьте “+”. Чёрный список не активен, готов к обсуждению со всеми.

Открываем счет и получаем бонусы:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Как торговать бинарными опционами в 2020 году
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: