Опцион колл на покупку. Право купить базовый актив по фиксированной цене.

Рейтинг самых надежных брокеров бинарных опционов 2020 года:

Содержание

Опцион

Опцион – это контракт, дающий покупателю право, но не обязательство, купить или продать указанный актив по определенной цене или до определенной даты.

То есть опционом называют контракт, при котором предметом торга становится не сам актив, а право его преимущественной продажи или покупки.

Как акции или облигации, опцион является ценной бумагой. Кроме этого, опцион это юридически обязывающий стороны договор со строго определенными условиями и свойствами.

Суть опциона

Суть опциона – это возможность купить или продать базовый актив по определенным ценам.

Виды опционов

На практике различают следующие виды опционов:

по типу – опционы колл или опционы пут;

по базисному активу – фьючерсы, акции, товар, валюта;

по стилю – европейский опцион, американский опцион и азиатский опцион;

по типу расчетов – опцион с уплатой премии или опцион без уплаты премии;

опционы по рынкам обращения.

Типы опционов

Существует два основных типа опционов – Колл и Пут.

Опцион Колл дает держателю опциона право на покупку актива по определенной цене в течение определенного периода времени.

Это похоже на длинную позицию в акциях: покупатель колла надеется, что до истечения срока действия опциона стоимость акций заметно вырастет. Иными словами, опцион колл предоставляет одной из сторон контракта, именуемой держателем опциона, право купить базисный актив в указанный срок в будущем по фиксированной цене. Такой опцион называется опционом на покупку.

Пут дает право приобретателю опциона продать актив по определенной цене в течение определенного периода времени.

Честные русские брокеры бинарных опционов:

Пут похож на короткую позицию: в данном случае покупатель надеется, что до истечения срока опциона цена акции упадет. Иными словами опцион пут дает право держателю опциона продать базисный актив в указанный срок в будущем по фиксированной цене. Такой опцион называется опционом на продажу.

Отметим, что для приобретателя опциона право на покупку или продажу актива не является обязательством, то есть держатель опциона может и не использовать такое право на покупку или продажу актива.

Из этого определения опциона вытекает, что на опционном рынке всегда присутствует 4 игрока:

Покупатели колл опционов;

Продавцы колл опционов;

Покупатели пут опционов;

Продавцы пут опционов.

Опционы в зависимости от базисного актива

В зависимости от вида базисных активов выделяют такие виды опционов:

Товарный опцион. Это опцион, который предоставляет покупателю опциона право купить или продать определенное количество товара по цене пользования опциона до определенного срока.

Фондовый опцион. Это опцион, в основе которого рассматриваются обыкновенные акции корпорации.

Валютный опцион. Это опцион, который дает право на покупку или продажу определенного объема иностранной валюты по определенной цене в течение определенного периода времени.

Опционы на наличные товары – это процентные опционы, опционы на ценные бумаги с фиксированной доходностью.

Опцион на индекс. Это опцион, объектом которого устанавливается величина кратная определенному фондовому индексу.

Опцион на процентную ставку. Такой опцион должен быть оплачен заранее по определенной процентной ставке.

Опцион на фьючерсный контракт. Это опцион, который дает право на покупку или продажу фьючерсного контракта с заданным месяцем поставки и определенным базисным активом.

Стили опционов

Важной характеристикой опционов является их стиль. Стиль может быть американским, европейским и азиатским.

Американский стиль – это опционный контракт, который может быть исполнен держателем в любой день до истечения срока. То есть, если погашение может быть произведено на протяжении всего времени до установленного дня, то опцион называют американским опционом.

Европейский стиль – опционный контракт, который может быть исполнен только по истечении срока. То есть, если исполнение условий договора может происходить в определенный установленный день, который оговорен в договоре, то такой опцион считается европейским.

Азиатский стиль – опцион, который исполняется по средневзвешенной цене за весь период действия опциона на протяжении всего времени с момента покупки.

Биржевые опционы чаще являются американскими, внебиржевые – европейскими и азиатскими.

Опционы по типу расчетов

Существует два вида опционов по тиру расчетов: с уплатой премии и без уплаты премии. Опционы, по которым покупатель выплачивает продавцу премию непосредственно в момент заключения сделки, называются опционами с уплатой премии.

Опционы по рынку обращения

По рынку обращения выделяют два вида опционов: биржевой опцион и внебиржевой опцион.

Биржевые опционы – это стандартные биржевые контракты. Для таких опционов биржей устанавливается спецификация контракта. При заключении сделок участники торгов оговаривают только величину премии по опциону. Все остальные параметры и стандарты устанавливаются биржей.

Внебиржевые опционы не стандартизированные. Такие опционы заключаются на произвольных условиях, которые оговариваются участниками сделки.

Основные понятия

Цена исполнения опциона

Цена, по которой базовый актив может быть куплен или продан, называется ценой исполнения опциона.

Чтобы получить прибыль, цена акции должна быть выше цены исполнения в случае с колл-опционами или ниже для пут-опционов. И сделка должна произойти до срока реализации опциона.

Котируемые опционы

Опционы, которыми торгуют на крупных опционных биржах, называются котируемыми опционами.

У этих опционов фиксированная цена исполнения и дата истечения. Каждый котируемый опцион состоит из ста акций той или иной компании (еще такой опцион называют «контракт»).

Доходность опциона

Есть три термина, которыми оперируют при работе с опционами, они касаются доходности.

Про колл-опцион, цена базового актива которого выше цены исполнения, говорят, что он «в деньгах» или «при деньгах». Соответственно, для пут-опциона, это обратная ситуация, когда цена акций ниже цены исполнения опциона.

Иными словами термин «при деньгах» – это когда реализация актива по договору принесет прибыль. Термин «при своих» – это когда реализация актива не принесет ни прибыли, ни убытков. Термин «без денег» – это когда реализация актива принесет убыток.

Внутренняя стоимость опциона

Сумма опциона «в деньгах», называется «внутренней стоимостью» опциона.

Премия опциона

За возможность заключить опционный договор покупатель выплачивает продавцу некоторую сумму – премию.

Общая стоимость опциона называется премией. По экономической сути премия является платой за право заключить сделку в будущем.

Величина премии, обычно, устанавливается в результате выравнивания спроса и предложения на рынке между покупателями и продавцами опционов. В идеале премия должна быть такого размера, чтобы продавец и покупатель ничего не заработали и не потеряли.

Это знают все миллионеры:  Виды опционов классификация, опцион с расчетом наличными, валютные пары, опционы от 1 доллара

Премия определяется такими факторами, как цена акций, цена исполнения опциона, время, оставшееся до истечения срока действия (временная стоимость) и диапазон цен, в пределах которых меняется цена за определенный промежуток времени.

Что должно указываться в опционе

В каждом контракте должны указываются следующие параметры договора:

стиль — американский или английский опцион;

количество базисного актива, подлежащего поставке при погашении;

дата, когда истекает действие контракта;

день погашения при исполнении опциона;

ценовые параметры — премия, расчетная цена, интервалы цен, возможность изменения цены;

ограничения и другие необходимые сведения.

Участники рынка опционов

В зависимости от вида позиции, участников рынка опционов можно разделить на четыре типа:

Покупателя опциона обычно называют держателем или холдером, а продавца опциона называют райтером. Между продавцом и покупателем есть существенная разница.

Держатели опционов обоих типов (пут и колл) не обязаны покупать или продавать актив. У них есть право это сделать, если они захотят.

А вот райтеры опционов обязаны покупать или продавать. Они дали обещание, и должны его выполнить, если этого захочет противоположная сторона.

Остались еще вопросы по бухучету и налогам? Задайте их на бухгалтерском форуме.

Опцион на покупку

Опцион на покупку — один из типов опционных контрактов, подразумевающий право (не обязательство) покупки товара по оговоренной (фиксированной в соглашении) цене. Опцион на покупку применяется при бычьей игре (на повышение). Другие названия — колл опцион, опцион call.

Опцион на покупку — инструмент фондового рынка, который вместе с фьючерсными контрактами относится к категории деривативов. Название обусловлено тем, что стоимость этих активов рассчитывается как производная от цены базовых инструментов (ценных бумаг).

Опцион на покупку: виды, место в классификации

В качестве разработчиков опционных контрактов выступили спекулянты (биржевые игроки). Их задачей было создание инструмента, который бы давал гарантию покупки (продажи) определенного товара по фиксированной (оговоренной) цене, а также обеспечивал доход при изменении стоимости инструмента в нужном направлении.

В основе каждого опциона часто выступают различные финансовые активы. В частности, к таковым можно отнести фьючерсы, валюту, облигации, ставки процентов, индексы фондового рынка, акции и так далее. Наибольшей популярностью пользуются опционы, в роли базового инструмента по которым выступают акции.

Все опционы условно делятся на две категории:

— колл опционы (английское название — Call option) — инструменты, предполагающие право покупки актива в определенном объеме (количестве), в установленный срок и по оговоренной сторонами стоимости. При этом сторона, выступающая в роли продавца контракта, обязуется реализовать условия контракта (то есть продать товар), в случае, если этого потребует покупатель. Сделка по передаче актива может произойти как в день экспирации (дату, оговоренную в соглашении), так и до исполнения.

Участник рынка, который покупает колл опцион, рассчитывает на рост базового актива (индекса, акции, валюты и так далее) в будущем. Как следствие, call опцион может быть выполнен лишь тогда, когда прописанная в соглашении цена ниже стоимости актива, установленной на рынке;

— пут опционы (английское название — Put option) — второй (противоположный первому) инструмент. Контракт позволяет покупателю продать базовый актив. При этом речь идет лишь о праве, а не обязательстве. Время, когда может быть совершена сделка, и стоимость актива оговариваются в соглашении сторон. Как и в прошлом случае, обязательство есть только у продавца. Последний должен исполнить контракт при наличии на то желания со стороны покупателя. Сделка может быть осуществлена непосредственно в день экспирации или до него.

При совершении сделки держатель пут опциона надеется на снижение цены базового актива. Как следствие, Put option будет исполнен только в том случае, когда стоимость, прописанная в контракте, будет выше реальной спот цены рынка.

Их описанных инструментов более популярны call опционы. Они могут быть двух видов (по особенностям исполнения):

— American – style option — контракт американского типа. Его особенность — в свободе сроков погашения инструмента. То есть опцион можно исполнить или погасить до наступления оговоренной в соглашении даты, то есть почти в любое время;

— European – style option — контракт европейского типа. В отличие от «американского» варианта, в данном типе инструмента исполнение возможно исключительно в назначенную дату.

Все опционы колл можно поделить по типу базисного актива. Здесь есть несколько вариантов:

— опцион call на валюту. Здесь в роли главного актива выступает денежная единица. Самые востребованные — евро, валюта США (доллар), фунт стерлингов и так далее;

— опцион call на фондовые активы, а именно на акции тех или иных компании. При желании можно поработать с комплексным опционом — контрактом колл на индекс;

— опцион call на товары. Такой инструмент — шанс для участника рынка стать держателем определенного товара — золота, нефти, серебра и так далее.

Для американского опциона конечной датой, когда контракт должен быть исполнен, и датой экспирации для европейского опциона является пятница, предшествующая 3-ей субботе месяца. К примеру, в Соединенных Штатах инвестор с опционом на руках может дать команду своему брокеру до 16.30 вечера предъявить контракт для исполнения. У брокера, в свою очередь, есть запас по времени до 10.59 дня следующих суток.

Опцион на покупку: характеристики, особенности

Благодаря широким возможностям, удобству применения и перспективам неплохого заработка, колл опцион получил широкое распространение среди инвесторов. В сделке всегда принимает участие две стороны — держатель (покупатель) опциона, а также продавец инструмента. Стороны сделки имеют большие различия с позиции реализации своих прав. Так, продавец колл опциона должен продать актив в случае, если покупатель об этом требует. Вторая сторона сделки (покупатель) имеет лишь право купить актив (не обязательство).

В связи с большим риском изменения стоимости базового опционного актива, продавец сильно рискует. Чтобы компенсировать риски и заинтересовать продавца в оформлении сделки покупатель предоставляет ему премию — определенную сумму, которая останется на руках в случае отказа принимающей стороны.

При совершении сделки с call опционом стоит учесть несколько моментов:

— стоимость исполнения (страйк цена) — та сумма, которую сторона-покупатель передает при покупке базового актива;

— внутренняя цена опциона — параметр, вычисляемый, как разница между ценой спот актива, выступающего основой контракта, и ценой страйк опциона.

Чтобы разобраться в принципах колл опциона, достаточно привести небольшой пример. К примеру, стоимость евро — 80 рублей. Инвестор принимает решение о покупке call опциона, дающего право купить 100 евро по 80 рублей. При этом цена опционного контракта равна 100 рублям. На данном этапе инвестор может оценить свои максимальные потери (упомянутые выше сто рублей). Что касается доходности, то она может быть неограниченной, но всегда с условием вычета 100 рублей.

Теперь события могут развиваться по различным сценариям. К примеру, в момент исполнения контракта (на дату экспирации) курсовая цена европейской валюты подросла до 85 рублей. В этом случае доход от опциона будет равен 8 500 рублей (85*100) — 8 000 рублей (80*100) — цена одного опциона (в нашем случае — 100 рублей) = 400 рублей.

Это знают все миллионеры:  Бинарные Опционы Отзывы – Реальные Отзывы О Торговле Опционами

Второй вариант (негативный), когда курс евро, наоборот, опустился. В такой ситуации сделка с опционом будет невыгодной для участника рынка. Последний не использует свое право покупки и отдает 100 рублей.

Из сказанного выше можно сделать заключение, что call опцион выгоден в случае будущего повышения стоимости актива. При неизменной цене или же ее падении придется терпеть убыток в размере цены опциона.

Опционные контракты call широко распространены на российских биржах и пользуются большой популярностью среди отечественных инвесторов. С ними можно поработать:

— на срочной секции Московской биржи . Данная площадка является главной на территории РФ. Здесь можно торговать различными опционами и фьючерсами не только внутри РФ. Такие инструменты становятся доступны и в других государствах Восточной Европы. К основным активам стоит отнести индексы МБ и РТС, индекс волатильности, облигации, иностранную валюту, облигации федерального займа, ставку 3-х месячного займа и так далее;

— на Московской энергетической бирже. Особенность площадки в том, что она стала первой биржей в России, которая начала работать с фьючерсами и опционами. Здесь основным активом выступает индекс средней стоимости электрической энергии;

— на товарно-сырьевой бирже Санкт-Петербурга. Данная площадка является одной из наиболее больших в РФ. Здесь осуществляются продажи различных товаров.

Как упоминалось, ключевую роль в сделках с опционами call играет премия, которую покупатель инструмента выплачивает продавцу в качестве основы для снижения рисков. Премия по опциону — конкретная сумма, которую участник торгов перечисляет при покупке (для опционов call) или в случае продажи (для опционов put).

Размер опционной премии вычисляется с учетом выравнивания ключевых составляющих рынка, а именно уровня предложения, а также уровня спроса между потенциальными сторонами сделки с опционными договорами. Он находится в зависимости от группы факторов:

— текущей цены актива, который используется при работе с колл опционом;

— срока, который остался до даты погашения (срока экспирации) по конкретному опциону;

— прибыльности актива, входящего в основу опциона;

— уровня волатильности — показателя, который отображает характер изменения стоимости.

Чтобы вычислить премию, как правило, используются специальные модели. С их помощью можно рассчитать точный размер премии по call опциону.

Как устроены опционы и что они из себя представляют

Что из себя представляют опционы

Опцион — это договор, по которому покупатель опциона получает право купить/продать какой-либо актив (товар, ценная бумага, валюта и др.) в определенный момент времени по заранее обусловленной цене.

Обязанность по исполнению опциона ложится на его продавца, который может выступать как покупателем (put option), так и продавцом (call option) базового актива.

По времени исполнения выделяются следующие типы инструмента:

— европейский — может быть исполнен только в последний день срока;
— американский — реализуется в любое время до окончания контракта;
— квазиамериканский, который погашается владельцем в определенные временные промежутки (договор предусматривает один или более отрезков).

Различие опционов пут (put) и колл (call)

Опцион колл дает его покупателю право на покупку базового актива по фиксированной цене в определенное время. Соответственно, опцион пут дает право на продажу актива по заданной цене в заданное время.

Приобретая опцион типа колл, покупатель рассчитывает на рост цены базового актива в будущем. В этом случае он сможет воспользоваться своим правом на «покупку» (например, золота) по указанной в контракте цене (т.е. ниже рынка) по истечению опциона. В случае американского опциона купить базовый актив можно любое время до окончания обращения.

Обратная схема с опционами типа пут: покупатель ожидает падения цены ниже контрактной для «реализации» по ней базового актива (продавцу дериватива) в будущем.

Поскольку исполнение опциона производится (как правило) путем денежных расчетов, его покупатель просто получает прибыль от разницы между рыночной и договорной ценой. На срочном российском рынке опцион колл аналогичен длинной позиции по базовому активу, а опцион пут — короткой.

Рассмотрим более наглядно принцип денежных выплат по опциону. На графике представлена зависимость дохода (убытка) покупателя и продавца опциона колл от цены акции (базовый актив) на момент погашения опциона. Цена исполнения опциона составляет $100, премия — $5.

В случае если цена акции на конец срока обращения опциона составит $100 и ниже, продавец получит прибыль в размере премии ($5), а покупатель соответствующий убыток. Таким образом, точкой безубыточности для обеих сторон является $105.

При превышении ценой акции $105 покупатель опциона может получить неограниченный доход, а продавец — неограниченный убыток (если в договоре отсутствуют иные условия).

Приобретая опцион пут, покупатель также имеет лимитированный убыток в размере премии $5. При этом потенциальный убыток продавца ограничен произведением цены акции в контракте и количества бумаг по договору (рыночная цена акции равна нулю, т.е. эмитент — банкрот). Эта денежная сумма в свою очередь является максимально возможной прибылью покупателя.


Для чего нужны опционы

Приобретая опцион, покупатель платит продавцу премию — денежное вознаграждение за право покупки (продажи) базового актива по опционному договору. Она закладывает в свою величину риск неблагоприятного изменения цены базового актива.

Как правило, опцион используется покупателями для хеджирования (сокращения) рисков или получения спекулятивной прибыли. Продавцы этого финансового инструмента преследуют одну цель — заработать на его реализации. Для этого они устанавливают (или рассчитывают по определенной формуле) справедливую премию по опциону.

Отличия опциона от прямой покупки (продажи) актива:

— ограниченные риски (не более размера цены опциона);
— установленные сроки взаиморасчетов;
— отсутствие проскальзывания (возможный убыток не зависит от волатильности на рынке);
— более низкие издержки проведения операций на срочном рынке.

В зависимости от базового актива выделяется несколько видов опциона:

— товарный;
— фондовый (акции);
— валютный;
— на индекс;
— на процентную ставку;
— на фьючерсный контракт.

Отдельно выделим опционы на наличные товары, базовым активом по которым может выступать любой физический товар. Соответственно, исполнение такого дериватива подразумевает фактическую поставку товара, валюты, недвижимости и т.д.

Базовым активом товарного опциона является непосредственно сам товар: нефть, пшеница и т.д.

Рассмотрим принцип действия дериватива на примере с нефтегазовой компанией, которая задается целью сократить риски потенциального падения цены нефти (что повлечет частичную потерю прибыли). Компания может приобрести опцион пут, по которому в течение определенного срока будет иметь право продать товар по цене, указанной в договоре. Таким образом, она страхуется от падения цены ниже заданного уровня. В случае же благоприятного рыночного фона (рост цены) у компании не будет необходимости пользоваться опционным правом.

Фактической поставки товара по товарному опциону (в отличии от опциона на наличный товар) не производится. В случае падения цены нефти ниже значения в контракте продавец опциона выплачивает покупателю разницу между ценой договора и рыночной ценой, умноженную на заданное количество нефти.

Опционы на валюту, индексы и фьючерсные контракты аналогичны по своей сути товарным опционам.

Опцион на процентную ставку фиксирует максимально допустимый размер процента по ссуде с плавающей ставкой (cap option), либо позволяет установить нижний лимит по вкладу (floor option). Премия, которую выплачивает покупатель floor или cap продавцу, закладывает в себя риски потенциального изменения ставок.

Это знают все миллионеры:  Цепная реакция в бинарных опционах что это такое, отзывы, особенности

Опцион на фьючерс устроен так же, как и другие виды этого дериватива. Базовый актив — фьючерсный контракт поставляется за несколько дней до экспирации (истечение срока обращения) опциона. Иногда даты реализации опциона и соответствующего фьючерса совпадают. Тогда обладатель опционного контракта при его экспирации получает фьючерсный актив (акцию, товар и др.).

Опционы на российском срочном рынке

На российском срочном рынке можно приобрести опционы только американского типа на фьючерсные контракты, базовыми активами которых могут быть: индекс РТС, доллар США, золото, серебро, нефть и отдельные акции российских эмитентов.

Автоматическое исполнение опционов в день их истечения согласно правилам исполнения опционов на сайте МосБиржи предусмотрено в следующих случаях:

— страйк (цена базового актива) «колла» (опцион колл) строго ниже расчетной цены фьючерса* (базового актива);
— страйк «пута» строго выше расчетной цены фьючерса.

* Определяется в день истечения опциона перед вечерним клирингом (для квартальных опционов Si и Eu — перед дневным клирингом). В общем случае опцион исполняется во время вечерней сессии, при этом время клиринга на срочном рынке увеличивается на 5 минут.

В указанных двух случаях контракт характеризуется как опцион «в деньгах» (ITM — in the money) — это благоприятный для покупателя опциона результат. При возникновении обратной ситуации, когда цена базового актива находится «не на стороне» покупателя, контракт именуется опционом «вне денег» (OTM — out of the money).

Как купить опционы в QUIK

Для начала необходимо включить отображение опционов в меню. Для этого нужно выполнить следующие действия: нажать на кнопку «Создать окно», далее «Настроить меню», после чего слева выбрать строку «Доска опционов» в разделе «Фьючерсы и опционы». После применения изменений «Доска опционов» станет доступна при нажатии кнопки «Создать окно».

Рассмотрим алгоритм действий для покупки опциона на примере фьючерса на валютную пару USD/RUB (доллар США — рубль) Si-3.19. Для начала выберем дату истечения опциона. Это можно сделать при настройке «Доски опционов» или в верхней части открывшегося окна «Доски опционов».

После выбора даты в окне «Доска опционов» (слева сверху) появляется таблица с опционами на фьючерс Si-3.19 с экспирацией в выбранную дату, например 24.01.2020. Они отсортированы по возрастанию страйка (цене исполнения). Выбрав опцион с нужным страйком, мы можем открыть стакан цен, график цены и др. нажатием на соответствующую строчку правой кнопкой мыши.

Отдельно остановимся на теоретической цене опциона, которая отображена в «Доске опционов». Показатель автоматически рассчитывается биржей по определенной методике. Участники торгов могут сравнить его с рыночной ценой для определения ее «справедливости», то есть насколько она завышена или занижена по отношению к теоретическому значению.

Реальная цена опциона — фактическая премия по контракту, которая определяется спросом и предложением на рынке. В нашем примере реальная цена опциона колл со страйком 67 000 руб. находится в диапазоне от 281 руб. (максимальная цена покупателей) до 290 руб. (минимальная цена продавцов). При этом теоретическая цена равна в моменте 286 руб.

Если мы купим данный опцион колл по цене 290 руб., то для получения прибыли нам нужно, чтобы цена фьючерса Si-3.19 на момент исполнения (24 января) была выше 67 290 руб. — сумма страйка (67 000 руб.) и цены опциона.

БКС Брокер

пополни брокерский счёт без комиссии

  • С карты любого банка
  • Прямо на сайте
  • Без комиссии

Последние новости

Рекомендованные новости

Нефть по $100

Жесткий год. Успешна ли стратегия Рэя Далио, когда рынки на подъеме

Акции Лукойла. Какие технические индикаторы работают лучше всего

Российская инфляция в 2020 оказалась минимальной за 2 года

Рынок США. Инвесторы накинулись на мясо

Данные по рынку труда оказались хуже ожиданий, но рынок это не тревожит

Количество клиентов на Московской бирже удвоилось

Последний день с дивидендами у 7 компаний

Адрес для вопросов и предложений по сайту: website4@bcs.ru

Copyright © 2008–2020. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Открываем счет и получаем бонусы:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Как торговать бинарными опционами в 2020 году
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: