Покупка опциона колл когда покупать колл, что такое call option

Рейтинг самых надежных брокеров бинарных опционов 2020 года:

Содержание

Покупка опциона колл

Всем передаю большие приветы! Начну с того, что я по характеру своему совсем не жлоб. И поскольку я сам научился МНОГО ЗАРАБАТЫВАТЬ на торговле бинарными опционами, хочу и других научить этому.

Со времен появления биржевых операций финансисты пытаются изобрести самые эффективные методы заработка. К решению задачи привлекаются лучшие умы от математики, кибернетики, экономического анализа и прогнозирования. В общем, процесс не стоит на месте.

Но есть среди всех прочих теорий одна, на которой я хочу подробно остановиться в этой статье.

Это покупка опциона колл – уникальная трейдерская стратегия. Благодаря ей ПРИБЫЛЬ ГАРАНТИРОВАНА!

О чем сегодня рассказываю:

Опционы call по своей сути

Что это вообще такое и с чем его едят?

Контракт call подразумевает, что продажа колл-опциона держателем обязательна. А насчет покупателя? У него есть право выбора, совершать сделку или нет. Он сам решает, в какой срок покупать актив и покупать ли вообще.

Его доходом является премия, получаемая в результате исполнения контракта (иначе говоря, от совершения сделки).

ВАЖНЫЙ МОМЕНТ: покупатель купить актив в определенный срок и по указанной цене не обязан, а лишь имеет право – учитывайте это, приступая к трейдингу.

  • что означает термин «исполнение опциона»? Никаких сложностей, все очень просто: это абсолютно то же самое, что «исполнение сделки» (либо просто «сделка»);
  • еще важно понимать, что скрывается за «внутренней стоимостью опциона». Подразумевается разница цен – текущей рыночной и той, что была зафиксирована на момент сделки;
  • ну и, наконец, как понимать словосочетание «цена исполнения опциона»? Здесь тоже нет никаких сложностей: это денежные средства, которые израсходовал покупатель, чтобы приобрести данный актив.

Какие бывают call опционы

Сразу скажу, что от однообразия такого бизнеса вы страдать не будете. Стратегии разнообразны.

В каждой из них есть свои плюсы, но и минусы тоже имеются. Если хотите освоить конкретную методику, все ее принципиальные моменты нужно изучить. Прежде чем играть по-серьезному, сделайте это с максимальным терпением.

В частности, вы должны понимать различия между опционами «колл» по типу актива и сроку исполнения:

  • что касается активов, примерно одинаковая популярность у товарных, фондовых и валютных сделок;
  • срок исполнения – очень важный момент! У «американских» исполнение предусматривается в пределах обозначенного срока. У «европейских» исполнение должно произойти в завершающий день срока заключенного контракта.

Как происходит покупка опциона колл (или Long Call) на практике

В чем состоит смысл проведения колл-сделок?

Отвечая на этот вопрос, выделю следующие моменты:

  • покупатель вправе заранее приобрести тот или иной актив по фиксированной цене;
  • прогнозируется удорожание продаваемого «колл»-товара на оптовом рынке (естественно, именно на это и рассчитывает инвестор);
  • с возрастанием цены заранее купленного товара покупатель зарабатывает на разнице цен – базисной (за которую приобретался данный колл-опцион), и новой (при продаже).

Рассмотрим ситуацию для примера:

  • вы решили заработать на фьючерсном контракте какой-нибудь газодобывающей компании (вас заинтересовали акции);
  • премии по факту сделки составит 1,650 тыс. руб.;
  • страйк – 14,500 тыс. руб.;
  • в результате покупки опциона колл точка безубыточности 16,150 руб. (страйк + премия).

Оценка (что получаем в итоге):

  • потенциальная убыточность по контракту – не выше 1,650 руб. (соответствует размеру премии);
  • при удорожании акций такие ставки приносят колоссальный доход, то есть ограничений для потенциальной прибыли нет.

Регулярное использование данной технологии поможет трейдеру выработать определенную сноровку. Также рекомендуется по возможности больше времени тратить на аналитическую работу в свете того, насколько покупка опциона колл целесообразна.

Даже на самом стабильном рынке всегда есть линии товаров (акций, валют и других активов), у которых отследить ценовую кривую (роста/падения цены) вполне реально.

Особенности покупки колл опциона Bull Spread

Отдельно хочу вам рассказать про покупку колл опциона Bull Spread.

В от в чем заключается СУТЬ такой сделки:

Честные русские брокеры бинарных опционов:
  • трейдер предполагает увеличение цены конкретного актива в ближайшее время;
  • ценовой рост ограничен;
  • чтобы выйти в плюс, трейдер должен уметь параллельно «вести» опционы с различными страйками (но срок исполнения у них одинаковый);
  • у проданных опционов страйк непременно должен быть выше, чем у купленных (так образуется трейдерская прибыль).

Разные отзывы трейдеров про «бычий» колл спрэд

  • приобретены call-опционы за 3,034 тыс. руб., страйк 10,000 тыс. руб.;
  • как предполагается, в момент исполнения сделки цена фьючерса не поднимется выше 15,000 тыс. руб.;
  • поскольку часть израсходованных средств желательно компенсировать, параллельно следует продать другой call-опцион (дата исполнения сделки – та же, страйк – другой);
  • естественно, к моменту исполнения контракта на спот-рынке продаваемый актив должен стоить те же деньги, то есть 15,000 тыс. руб.;
  • в результате стоимость позиции удешевилась (3,420 тыс. руб. вместо 3,034);
  • дельта между покупкой и продажей составила 2322 рубля (3034 минус 712).

Дальнейшее развитие событий (что получаем в итоге):

  • трейдерская прибыль начнется от рублевой планки 12322 (на покупку потрачено 2,322 тыс. руб., страйк 10,000 тыс. руб.);
  • верхний порог возможной прибыли равен страйку (15000 руб.);
  • также не исключены убытки (допустим, базисный актив не подорожает). Они тоже ограничены. Верхний порог – 2,322 тыс. руб. (от премии, уплаченной трейдером при покупке, минусуется премия при продаже).

Методика получила достаточно хорошие отзывы, и часто называют ее как «бычий колл спрэд».

Пробовал ее на личным опыте, и ХОРОШО ЗАРАБАТЫВАЛ. Разберитесь в ее тонкостях, и вы не разочаруетесь.

Рассмотрим покупку колл опциона Bear Spread

А что насчет покупки колл опциона Bear Spread? Есть и такая интересная стратегия!

Поклонники данной стратегии вполне успешно зарабатывают СТАБИЛЬНЫЕ, отнюдь не малые ДЕНЬГИ. Разумеется, «медвежий колл спрэд» потребует от вас определенных навыков, интуиции и терпения.

Но овчинка выделки очень даже стоит!

Суть этой сделки в следующих моментах:

  • предполагается снижение цены базисного актива;
  • у предполагаемого снижения цены есть ограничение;
  • параллельно трейдер «ведет» продает и покупает (то есть опять-таки «ведет» 2 опциона. Страйки у них разные, а срок исполнения совпадает);
  • в отличие от предыдущей стратегии, теперь цель – продать опцион со страйком ниже, чем у покупаемого.

Рассмотрим на примере:

  • у колл-опциона цена продажи 3,034 тыс. руб., а его страйк 10 тысяч рублей;
  • по ожиданиям, цена базового актива останется без изменений;
  • чтобы «подстраховаться», трейдер приобретает колл-опцион с более высоким страйком (разумеется, с тем же сроком исполнения – это принципиально важно);
  • если опцион по цене 15000 рублей приобретен за 712 руб., премия по итогу сделки составит 2322 руб. (расчет: 3,034 тыс. руб. от продажи минус затраты на покупку 0,712 тыс. руб.).
Это знают все миллионеры:  Страйк опциона это что, барьерные опционы, отзывы, особенности, типы опционов

По поводу возможных убытков.

Смотрите: убыточность появляется с точки от 12678, но не превысит отметку 2678 рублей (размер страйка проданного колл-опциона 10 т.р. минусуется от суммы 15 т.р., далее из полученной суммы вычитаются 2,322 т.р. совокупной премии).

По поводу прибыли.

Она тоже ограничена (максимум выше озвученные 2322 рубля). Но только при этом должно состояться условие: цена данного опциона не выше 10 тыс. руб. в момент его продажи.

Надо сказать, при регулярном трейдинге стратегия колл Bear Spread вполне управляема. Она хорошо поддается анализу и прогнозированию, если углубленно изучать рыночную действительность.

По крайней мере, мне удавалось с ее помощью СДЕЛАТЬ КРУПНЫЕ ПРИБЫЛИ, иначе бы не советовал.

Покупка валютного опциона колл: простой вариант

А вот еще одна стратегия, о которой считаю нужным вам рассказать.

Допустим, исходные условия такие:

  • за 1 евро рыночная цена составляет 60 руб.;
  • согласно контракту, трейдер покупает по такой цене 100 евро;
  • call-опцион приобретен по цене 100 руб.;
  • именно таким будет размер убытка (это максимально);
  • ограничений у потенциальной прибыли нет (из нее лишь следует вычесть те самые уплаченные за опцион 100 рублей).

Варианты развития событий в данной ситуации:

  • курс за 1 евро понизился от 60 до 55 рублей. Спасительный плюс для вас в том, что вы не обязаны, а имеете право покупать. Значит, ваши потери составят всего лишь 100 руб.;
  • курс за 1 евро вырос от 60 до 65 руб. Интересует размер прибыли? Извольте! Сумму 6000 руб. (100х60) отнимаем от 6500 руб. (100х65), получили 600 руб.;
  • цену опциона минусуем и в остатке получаем 400 руб.

Аткуальные размышления о колл-опционах

Выше были отмечены различия в стратегиях, в результате которых покупка опционов колл превращается в солидный источник доходов. Эксперты по-прежнему считают, что инвестиционный портфель хорош тогда, когда в нем присутствует комбинирование.

То есть, лучше всего, когда вы не используете всегда одну и ту же стратегию, а комбинируете их!

Только оно является гарантом пластичности в условиях подвижного рынка (коим является сегодняшнее финансовое пространство с его перепадами, резкими скачками и порой невероятными «кульбитами» со стороны акционеров всех мастей).

Следует приобретать знания по всем типам и видам существующих методик, и покупка опционов колл – лишь один из сегментов трейдерского искусства. Какую стратегию практиковать («медвежью», «бычью» или какую-то другую)? Решать только вам.

Но если уж взялись за одну, будьте любезны изучить ее до мелочей. Детально. Скрупулезно. Пусть даже с потерянными вложениями на первом этапе, пока учитесь. В будущем эти инвестиции окупятся вам сторицей, и у вас появится ощущение «Я ДИРИЖИРУЮ!» вместо «НЕУЖЕЛИ ДИРИЖИРУЮТ МНОЙ?» – очень приятное чувство, поверьте.

И еще один совет от знатоков

Как бы виртуозно вы ни освоили покупку опционов колл – не забывайте и об обратной стороне медали: продажа колл опционов.

Дело в том, что пока вы находитесь с одной стороны экрана, по другую сторону действует такой же трейдер. Живет ли он в соседнем квартале? А может, на другом континенте за океаном. Не это имеет значение, а то, кто из вас более «продвинут». И, соответственно, более мастерски «ведет партию».

Очень серьезные рекомендации касаются выбора опционов. Только после тщательного анализа следует принимать решение:

  • брать актив или нет;
  • насколько актив потенциален;
  • как ведут себя показатели данного актива – стабильна я у него динамика или он график развития имеет хаотическую природу.

Также нельзя забывать про риск ликвидности (в этом плане наиболее привлекательны контракты, где заявлен открытый интерес, а объемы торгов высокие).

NOTA BENE! Замечания об открытом интересе:

  • о нем вам скажет количество открытых позиций на тот страйк, который вам показался привлекательным. Благодатной ситуацией можно считать, если открытый интерес при желании купить три опциона по выбранному страйку составляет от 90 открытых позиций;
  • в терминологии часто используют латинское название – Open Interest (либо Open Int).

NOTA BENE! Замечания об объеме торгов базового актива:

  • примерный ориентир для оценки – за три месяца порядка 1 миллиона. Если ниже – скорей всего, сделку закрыть быстро вы не сможете, так как будет большая разница между ценами продажи/покупки (спрэд), то есть речь уже пойдет о низкой ликвидности;
  • в терминологии фигурирует латинское название Average Volume (кратко Avg Volume).

Для тех, кого интересуют перспективы

В ЧЕМ СЕКРЕТ УСПЕШНОЙ ТОРГОВЛИ БО?

Полезно знать азбучные истины опционного заработка изначально. Чтобы стать королем финансового рынка, нужно побывать в роли подмастерья, затем мастера, стать настоящим экспертом. Со временем приходит опыт, а он приносит уверенность и стабильные результаты.

Не только покупка опционов колл должна интересовать новичка, но и продажа. О ней следует говорить отдельно, слишком велика эта тема. Любая сделка представляет собой одновременно покупку с одной стороны и продажу с другой (см. выше про игроков у монитора).

Call-опционы абсолютно противоположны Put-опционам (опционам на покупку). В основе последних лежит контракт, согласно которому на продавца накладывается обязательство (продать базовый актив по желанию покупателя), тогда как покупатель не обязан, а лишь имеет право (купить актив), то есть действует по своему желанию.

Доходы можно получить с обеих сторон, будь то покупка опционов колл или работа на put-опционах в роли продавца. Рекомендуется лишь действовать без суеты, и какое-то время стабилизироваться в определенном русле (на каком берегу закрепиться, «колл» или «пут»).

Попробуйте. Начните играть. Ощутите реальную прибыль на кончиках пальцев!

Ошибка новичка на рынке опционов: Покупка опционов Колл «без денег» (OTM)

Трейдеры, начинающие работать на рынке опционов, зачастую просто покупают опционы Колл, стараясь находить удачные сделки для увеличения торгового счета . Кажется, что покупка Колл — безопасное решение, потому что оно соответствует той модели поведения, которой вы руководствовались, когда торговали акциями, — покупать на низах, продавать на верхах. Многие трейдеры акциями со стажем в свое время начинали торговать, одновременно обучаясь делать это прибыльно.

Однако прямая покупка опционов Колл «без денег» (ОТМ) — один из самых трудных путей к стабильному заработку в мире опционов. Если вы ограничитесь этой стратегией, то можете столкнуться с ситуацией, когда будете стабильно терять деньги, но обучающий эффект этого будет близок к нулю. Постарайтесь резко ускорить свой процесс обучения работе на финансовых рынках путем изучения нескольких других стратегий. По мере накопления знаний, возрастут и ваши шансы на стабильный доход.

Что же не так с простой покупкой опционов Колл?

Покупая акцию, довольно трудно предсказать направление ее движения. Но когда вы покупаете опционы, то должны правильно определить не только направление движения, но также и правильно выбрать момент времени для открытия позиции. Если вы ошибетесь в этих двух параметрах, такая сделка может привести к полной потере уплаченной ранее опционной премии.

Каждый день, когда базовая акция не двигается, ваш опцион будет таять, подобно кубику льда под лучами солнца. Подобно тому, как увеличивается лужа в результате таяния, будет испаряться и временная стоимость вашего опциона, вплоть до даты экспирации. Это особенно верно в том случае, если вы купили опцион с близким сроком исполнения, который находится далеко в зоне «без денег» (новички любят это делать, потому что такие опционы обычно довольно дешевы).

Это знают все миллионеры:  Бинари ру отзывы, платформа, брокер, бинарные опционы

Однако они неспроста стоят так дешево. Когда вы покупаете «дешевый» опцион ОТМ, он не начинает автоматически расти только потому, что базовая акция идет в правильном направлении. Его цена связана с вероятностью того, что данная акция на самом деле достигнет (и пойдет дальше) цены страйк. Если такое движение происходит слишком близко от даты экспирации и является недостаточным, чтобы цена достигла уровня страйк, то вероятность того, что акция продолжит движение в оставшееся короткое время, низкая. Поэтому цена опциона будет отражением такой вероятности.

Как принять правильное торговое решение?

В качестве первой пробы сил на рынке опционов рассмотрите возможность продажи Колл ОТМ на акции, которые вы уже имеете а своем портфеле. Эта стратегия известна как продажа покрытых опционов Колл. Продавая такой опцион, вы принимаете на себя обязательство продать свои акции по цене страйк, оговоренной в опционном контракте. Если цена страйк выше, чем текущая рыночная цена данной акции, то вы рассуждаете таким образом: «Если акция пойдет вверх до цены страйк, то вполне нормально, если покупатель этого опциона Колл заберет, или «потребует», у меня эти акции».

Принимая на себя это обязательство, вы взамен получаете деньги от продажи опциона Колл ОТМ. Данная стратегия может принести вам определенный доход на акции, если вы находитесь в бычьей позиции. Но будьте готовы продать акции, если цена пойдет вверх до даты экспирации.

Положительным моментом при использовании продажи покрытых Колл (т.н. «выписка опционов») в качестве стартовой стратегии для новичков является то, что продажа опциона не сопряжена с риском. Риски связаны с владением акцией, и эти риски могут быть существенными. Максимально возможный размер убытка равен цене акции за вычетом полученной за продажу опциона премии. (Не следует забывать также про комиссии).

Хотя продажа опционов Колл не порождает риска для капитала, она все же ограничивает возможность движения вверх, поэтому создает вероятностные риски. Другими словами, вы рискуете тем, что придется продать акции, если рынок вырастет, и ваш Колл будет исполнен. Но поскольку акции находятся у вас на руках (т.е. ваш опцион «покрыт»), то такой сценарий обычно выгоден трейдеру, поскольку цена акции выросла до уровня страйк опциона.

Если же рынок никуда не пойдет, вы заберете премию за продажу Колл и сохраните свою лонговую позицию. С другой стороны, если цена акции пойдет вниз, и вы захотите ее продать, нужно просто откупить свой опцион, покрыв шортовую позицию, и продать акцию, покрыв лонговую позицию. Имейте в виду, что после закрытия позиции вы можете получить убыток по акции.

Продажа покрытых опционов Колл, как альтернатива покупке Колл, является стратегией с относительно низкими рисками. Она позволяет зарабатывать, одновременно знакомясь с динамикой рынка опционов. Продажа покрытых опционов Колл позволяет трейдеру вблизи наблюдать, как цена опциона реагирует на небольшие движения акции, и как она снижается со временем.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders — подписывайтесь на наш телеграм-канал

Как устроены опционы и что они из себя представляют

Что из себя представляют опционы

Опцион — это договор, по которому покупатель опциона получает право купить/продать какой-либо актив (товар, ценная бумага, валюта и др.) в определенный момент времени по заранее обусловленной цене.

Обязанность по исполнению опциона ложится на его продавца, который может выступать как покупателем (put option), так и продавцом (call option) базового актива.

По времени исполнения выделяются следующие типы инструмента:

— европейский — может быть исполнен только в последний день срока;
— американский — реализуется в любое время до окончания контракта;
— квазиамериканский, который погашается владельцем в определенные временные промежутки (договор предусматривает один или более отрезков).

Различие опционов пут (put) и колл (call)

Опцион колл дает его покупателю право на покупку базового актива по фиксированной цене в определенное время. Соответственно, опцион пут дает право на продажу актива по заданной цене в заданное время.

Приобретая опцион типа колл, покупатель рассчитывает на рост цены базового актива в будущем. В этом случае он сможет воспользоваться своим правом на «покупку» (например, золота) по указанной в контракте цене (т.е. ниже рынка) по истечению опциона. В случае американского опциона купить базовый актив можно любое время до окончания обращения.

Обратная схема с опционами типа пут: покупатель ожидает падения цены ниже контрактной для «реализации» по ней базового актива (продавцу дериватива) в будущем.

Поскольку исполнение опциона производится (как правило) путем денежных расчетов, его покупатель просто получает прибыль от разницы между рыночной и договорной ценой. На срочном российском рынке опцион колл аналогичен длинной позиции по базовому активу, а опцион пут — короткой.

Рассмотрим более наглядно принцип денежных выплат по опциону. На графике представлена зависимость дохода (убытка) покупателя и продавца опциона колл от цены акции (базовый актив) на момент погашения опциона. Цена исполнения опциона составляет $100, премия — $5.

В случае если цена акции на конец срока обращения опциона составит $100 и ниже, продавец получит прибыль в размере премии ($5), а покупатель соответствующий убыток. Таким образом, точкой безубыточности для обеих сторон является $105.

При превышении ценой акции $105 покупатель опциона может получить неограниченный доход, а продавец — неограниченный убыток (если в договоре отсутствуют иные условия).

Приобретая опцион пут, покупатель также имеет лимитированный убыток в размере премии $5. При этом потенциальный убыток продавца ограничен произведением цены акции в контракте и количества бумаг по договору (рыночная цена акции равна нулю, т.е. эмитент — банкрот). Эта денежная сумма в свою очередь является максимально возможной прибылью покупателя.


Для чего нужны опционы

Приобретая опцион, покупатель платит продавцу премию — денежное вознаграждение за право покупки (продажи) базового актива по опционному договору. Она закладывает в свою величину риск неблагоприятного изменения цены базового актива.

Как правило, опцион используется покупателями для хеджирования (сокращения) рисков или получения спекулятивной прибыли. Продавцы этого финансового инструмента преследуют одну цель — заработать на его реализации. Для этого они устанавливают (или рассчитывают по определенной формуле) справедливую премию по опциону.

Отличия опциона от прямой покупки (продажи) актива:

— ограниченные риски (не более размера цены опциона);
— установленные сроки взаиморасчетов;
— отсутствие проскальзывания (возможный убыток не зависит от волатильности на рынке);
— более низкие издержки проведения операций на срочном рынке.

В зависимости от базового актива выделяется несколько видов опциона:

— товарный;
— фондовый (акции);
— валютный;
— на индекс;
— на процентную ставку;
— на фьючерсный контракт.

Отдельно выделим опционы на наличные товары, базовым активом по которым может выступать любой физический товар. Соответственно, исполнение такого дериватива подразумевает фактическую поставку товара, валюты, недвижимости и т.д.

Базовым активом товарного опциона является непосредственно сам товар: нефть, пшеница и т.д.

Рассмотрим принцип действия дериватива на примере с нефтегазовой компанией, которая задается целью сократить риски потенциального падения цены нефти (что повлечет частичную потерю прибыли). Компания может приобрести опцион пут, по которому в течение определенного срока будет иметь право продать товар по цене, указанной в договоре. Таким образом, она страхуется от падения цены ниже заданного уровня. В случае же благоприятного рыночного фона (рост цены) у компании не будет необходимости пользоваться опционным правом.

Фактической поставки товара по товарному опциону (в отличии от опциона на наличный товар) не производится. В случае падения цены нефти ниже значения в контракте продавец опциона выплачивает покупателю разницу между ценой договора и рыночной ценой, умноженную на заданное количество нефти.

Это знают все миллионеры:  InstaForex.com - отзывы о брокере Инстафорекс

Опционы на валюту, индексы и фьючерсные контракты аналогичны по своей сути товарным опционам.

Опцион на процентную ставку фиксирует максимально допустимый размер процента по ссуде с плавающей ставкой (cap option), либо позволяет установить нижний лимит по вкладу (floor option). Премия, которую выплачивает покупатель floor или cap продавцу, закладывает в себя риски потенциального изменения ставок.

Опцион на фьючерс устроен так же, как и другие виды этого дериватива. Базовый актив — фьючерсный контракт поставляется за несколько дней до экспирации (истечение срока обращения) опциона. Иногда даты реализации опциона и соответствующего фьючерса совпадают. Тогда обладатель опционного контракта при его экспирации получает фьючерсный актив (акцию, товар и др.).

Опционы на российском срочном рынке

На российском срочном рынке можно приобрести опционы только американского типа на фьючерсные контракты, базовыми активами которых могут быть: индекс РТС, доллар США, золото, серебро, нефть и отдельные акции российских эмитентов.

Автоматическое исполнение опционов в день их истечения согласно правилам исполнения опционов на сайте МосБиржи предусмотрено в следующих случаях:

— страйк (цена базового актива) «колла» (опцион колл) строго ниже расчетной цены фьючерса* (базового актива);
— страйк «пута» строго выше расчетной цены фьючерса.

* Определяется в день истечения опциона перед вечерним клирингом (для квартальных опционов Si и Eu — перед дневным клирингом). В общем случае опцион исполняется во время вечерней сессии, при этом время клиринга на срочном рынке увеличивается на 5 минут.

В указанных двух случаях контракт характеризуется как опцион «в деньгах» (ITM — in the money) — это благоприятный для покупателя опциона результат. При возникновении обратной ситуации, когда цена базового актива находится «не на стороне» покупателя, контракт именуется опционом «вне денег» (OTM — out of the money).

Как купить опционы в QUIK

Для начала необходимо включить отображение опционов в меню. Для этого нужно выполнить следующие действия: нажать на кнопку «Создать окно», далее «Настроить меню», после чего слева выбрать строку «Доска опционов» в разделе «Фьючерсы и опционы». После применения изменений «Доска опционов» станет доступна при нажатии кнопки «Создать окно».

Рассмотрим алгоритм действий для покупки опциона на примере фьючерса на валютную пару USD/RUB (доллар США — рубль) Si-3.19. Для начала выберем дату истечения опциона. Это можно сделать при настройке «Доски опционов» или в верхней части открывшегося окна «Доски опционов».

После выбора даты в окне «Доска опционов» (слева сверху) появляется таблица с опционами на фьючерс Si-3.19 с экспирацией в выбранную дату, например 24.01.2020. Они отсортированы по возрастанию страйка (цене исполнения). Выбрав опцион с нужным страйком, мы можем открыть стакан цен, график цены и др. нажатием на соответствующую строчку правой кнопкой мыши.

Отдельно остановимся на теоретической цене опциона, которая отображена в «Доске опционов». Показатель автоматически рассчитывается биржей по определенной методике. Участники торгов могут сравнить его с рыночной ценой для определения ее «справедливости», то есть насколько она завышена или занижена по отношению к теоретическому значению.

Реальная цена опциона — фактическая премия по контракту, которая определяется спросом и предложением на рынке. В нашем примере реальная цена опциона колл со страйком 67 000 руб. находится в диапазоне от 281 руб. (максимальная цена покупателей) до 290 руб. (минимальная цена продавцов). При этом теоретическая цена равна в моменте 286 руб.

Если мы купим данный опцион колл по цене 290 руб., то для получения прибыли нам нужно, чтобы цена фьючерса Si-3.19 на момент исполнения (24 января) была выше 67 290 руб. — сумма страйка (67 000 руб.) и цены опциона.

БКС Брокер

пополни брокерский счёт без комиссии

  • С карты любого банка
  • Прямо на сайте
  • Без комиссии

Последние новости

Рекомендованные новости

Нефть по $100

Жесткий год. Успешна ли стратегия Рэя Далио, когда рынки на подъеме

Акции Лукойла. Какие технические индикаторы работают лучше всего

Российская инфляция в 2020 оказалась минимальной за 2 года

Рынок США. Инвесторы накинулись на мясо

Данные по рынку труда оказались хуже ожиданий, но рынок это не тревожит

Количество клиентов на Московской бирже удвоилось

Последний день с дивидендами у 7 компаний

Адрес для вопросов и предложений по сайту: website4@bcs.ru

Copyright © 2008–2020. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Открываем счет и получаем бонусы:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Как торговать бинарными опционами в 2020 году
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: